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AGENCIA DE PROTECCION AMBIENTAL DE EE, UU.
OFICINA DEL INSPECTOR GENERAL
Administration financiera
Estan en riesgo mas
de $774 millones en
Fondos rotativos estatales
de Puerto Rico
Informe n.° 17-P-0186
26 de abril de 2017
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Contribuidores del informer
Angela Bennett
Jan Lister
Lei a Wong
Abreviaturas
CFR
Codigo de Reglamentaciones Federates
CRS
Servicios de Investigation para el Congreso
CWSRF
Fondo rotativo estatal de agua limpia
DOH
Departamento de Salud de Puerto Rico
DWSRF
Fondo rotativo estatal de agua potable
EPA
Agencia de Protection Ambiental de EE. UU.
EQB
Junta de Calidad Ambiental de Puerto Rico
FY
Ano fiscal
GDB
Banco Gubernamental de Fomento para Puerto Rico
IUP
Plan de uso previsto
OIG
Oficina del Inspector General
PRASA
Autoridad de Acueductos y Alcantarillados de Puerto Rico
PROMESA
Ley para la Supervision, Administration y Estabilidad Economica de Puerto Rico
Fotografia de la tapa: Oficinas centrales del Banco Gubernamental de Fomento,
San Juan, Puerto Rico.
(Fotografia de la OIG de la EPA).
i.Tiene usted conocimiento de fraude,
desperdicio o abuso en un programa de la EPA?
Linea directa de la Oficina del Inspector General
de la EPA
1200 Pennsylvania Avenue, NW (2431T)
Washington, DC 20460
(888) 546-8740
(202) 566-2599 (fax)
OIG Hotline@epa.gov
Obtenga mas informacion sobre nuestra Linea
directa de la OIG.
Oficina del Inspector General
de la EPA
1200 Pennsylvania Avenue, NW (2410T)
Washington, DC 20460
(202) 566-2391
www.epa.gov/oiq
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Agenda de Proteccion Ambiental de EE. UU.
Oficina del Inspector General
A simple vista
17-P-0186
26 deabril de2017
Por que llevamos a cabo esta
auditoria
La Oficina del Inspector
General (OIG) de la Agenda de
Proteccion Ambiental (EPA) de
EE. UU. recibio una denuncia
de la EPA a traves de la Linea
directa sobre irregularidades
financieras con los Fondos
Rotativos Estatales de Agua
Limpia y Agua Potable de
Puerto Rico. La denuncia
informo que el saldo combinado
de los fondos rotativos
depositados en el Banco
Gubernamental de Fomento
para Puerto Rico era de,
aproximadamente, $188
millones, pero que el banco
carecia de fondos para
desembolsardicha suma. La
EPA estaba preocupada por la
recuperacion del saldo y por la
potencial mezcla o el uso
indebido de los fondos. La OIG
llevo a cabo una auditoria para
abordar las inquietudes de la
EPA.
En este informe, se abordan
las siguientes metas o
estrategias transversales de
la EPA:
Proteccion de las aguas
de America.
Lanzamiento de una nueva
era de asociaciones
estatales, tribales, locales
e internacionales.
Envie todas las consultas a
nuestra oficina de asuntos
publicos al (202) 566-2391
o visite www.epa.gov/oia.
Listado de los informes de la OIG.
Estan en riesgo mas de $744 millones en
Fondos rotativos estatales de Puerto Rico
La OIG confirmo que mas de $188 millones
en Fondos rotativos estatales no estan disponibles
porque el Banco Gubernamental de Fomento para
Puerto Rico carece de activos (efectivo) para
desembolsar dichas sumas. Esta situacion es el
resultado de la grave y continua crisis financiera
que azota al gobierno de Puerto Rico y al Banco
Gubernamental de Fomento para Puerto Rico.
Estan en riesgo mas de $774
millones en Fondos rotativos
estatales debido a la continua
crisis financiera que azota a
Puerto Rico. Es muy poco
probable que puedan
recuperarse estos fondos
rotativos en el futuro cercano.
No detectamos indicios de que las agencias administradoras (el Departamento
de Salud, la Junta de Calidad Ambiental y la Autoridad para el Financiamiento de la
Infraestructura de Puerto Rico) hayan mezclado o usado indebidamente los fondos.
El saldo del fondo rotativo en cuestion, que habia alcanzado los $194.5 millones
para el 7 de noviembre de 2016, consistia de pagos de prestamos e intereses
devengados asociados y no de fondos de subvenciones de capitalization de la
EPA. El gobierno de Puerto Rico asume su obligation y ha incluido la
restauracion de los fondos en su plan fiscal a 10 anos. Sin embargo, es muy
poco probable que puedan efectuarse retiros de importancia en el futuro
cercano. Ademas, determinamos que aproximadamente $580 millones en pagos
adeudados por la mayor destinataria de prestamos efectuados con fondos
rotativos estan en riesgo de impago por al menos 2 o 3 anos, o quizas un plazo
mayor. En consecuencia, es posible que mas de $774 millones no esten
disponibles durante un periodo prolongado. Sin acceso al saldo de los fondos
rotativos y a un flujo constante de pagos de prestamos, Puerto Rico no puede
planificar o satisfacer las necesidades de los proyectos de los Fondos Rotativos
Estatales de Agua Limpia y Agua Potable.
Conforme surge de nuestra auditoria, la EPA no podria haber anticipado o
evitado esta situacion. Antes de 2016, ni la EPA ni las agencias administradoras
habian recibido ningun indicio de que los fondos rotativos estaban en riesgo. No
identificamos ningunas medidas que podrian haber sido tomadas para proteger
el saldo o garantizar los pagos de los prestamos. Ademas, tan pronto como se
descubrieron las irregularidades, la EPA proporciono una supervision adecuada
para abordar los problemas y trabajo con las agencias administradoras para
salvaguardar futuras transacciones de los fondos rotativos.
Recomendacion y respuesta del destinatario
Recomendamos que la Administradora Regional, Region 2, evalue opciones
para restaurar la viabilidad de los Fondos Rotativos Estatales de Agua Limpia y
Agua Potable de Puerto Rico o implemente estrategias adaptadas a las
necesidades financieras, programaticas, ambientales y de salud publica del
gobierno de Puerto Rico. El 2 de marzo de 2017, discutimos los resultados de
nuestra auditoria con la Region 2, la cual concurrio con nuestros hallazgos y
nuestra recomendacion.
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AGENCIA DE PROTECCION AMBIENTAL DE ESTADOS UNIDOS
WASHINGTON, D.C. 20460
EL INSPECTOR GENERAL
26 de abril de 2017
M KMC) RAM) C)
ASUNTO: Estan en riesgo mas de $774 millones en Fondos rotativos estatales de Puerto Rico
Informe n.° 17-P-018r
A continuation, le ofrecemos el informe sobre la auditoria en asunto que llevo a cabo la Oficina del
Inspector General (OIG) de la Agencia de Protection Ambiental (EPA) de EE. UU. El numero de
proyecto correspondiente a esta auditoria fue OA-FY17-0067. El informe contiene los hallazgos que
describen los problemas que la OIG identified y las medidas correctivas que recomienda dicha Oficina.
Este informe representa la opinion de la OIG y no representa, necesariamente, la postura final de la EPA.
Los gerentes de la EPA haran las determinaciones finales sobre los asuntos en este informe de acuerdo
con los procedimientos establecidos para la resolution de auditorias.
De acuerdo con el Manual 2750 de la EPA, usted tiene la obligation de proporcionar una respuesta por
escrito a este informe dentro de 60 dias calendarios. Usted debe incluir medidas correctivas planificadas
y las fechas de finalizacion de todas las recomendaciones no resueltas. Su respuesta se publicara en el sitio
web publico de la OIG, junto con nuestro memorando en el que se comentara sobre su respuesta. Su
respuesta debera proporcionarse en un archivo Adobe PDF que cumpla con los requisitos de accesibilidad de
la Section 508 de la Ley de Rehabilitation de 1973, segun enmendada. La respuesta final no debe
contener datos que usted no qui era que se den a conocer al publico en general. Si su respuesta contiene
dichos datos, usted debera identificarlos para que sean modificados o eliminados y debera incluir la
justification que corresponde.
PARA: Catherine McCabe, Administradora Regional Interina
Region 2
DE:
Arthur A. Elkins Jr.
Publicaremos este informe en nuestro sitio web: www.epa.gov/oig.
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Estan en riesgo mas de $774 millones en Fondos rotativos estatales
de Puerto Rico
17-P-0186
Indice
Capitulos
1 Presentation 1
Proposito 1
Contexto 1
Oficinas responsables de la EPA 10
Alcance y metodologfa 10
2 Los fondos rotativos no estan disponibles para su uso 12
Falta de identification de mezcla, uso indebido u otras causas 13
Estructura gubernamental y crisis financiera provocada
por problemas de liquidez 14
Poca probabilidad de que puedan recuperarse los fondos rotativos
en el futuro cercano 15
Mayor menoscabo a los fondos rotativos debido a la situation
financiera de la PRASA 18
Conclusion 20
Recomendacion 21
Respuesta de la EPA y comentario de la OIG 21
3 EPA Neva a cabo una supervision adecuada en respuesta
a la situacion financiera del GDB y de la PRASA 22
Agencias administradoras no detectaron indicios previos de que
los fondos estaban en riesgo 22
Analisis de la OIG confirmo las declaraciones de la EPA
y de las agencias administradoras 23
EPA respondio al pago atrasado de los fondos por parte del GDB 23
EPA tomo medidas para abordar el menoscabo del uso de los fondos 24
Conclusion 26
Estado de recomendaciones y potenciales beneficios monetarios 27
Apendice
A Distribucion 28
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Capitulo 1
Introduccion
Proposito
El 16 de septiembre de 2016, la Oficina del Inspector General (OIG) de la Agenda
de Protection Ambiental (EPA) de EE. UU. recibio una denuncia de parte de la EPA
a traves de la Linea directa. En dicha denuncia, se identificaron irregularidades
financieras con el Fondo Rotativo Estatal de Agua Limpia (CWSRF) y con el
Fondo Rotativo Estatal de Agua Potable (DWSRF) de Puerto Rico. En la denuncia,
se informo que el saldo combinado de los dos fondos rotativos depositados en el
Banco Gubernamental de Fomento (GDB) para Puerto Rico era de,
aproximadamente, $188 millones,1 pero que el banco carecia de activos para
desembolsar dichas sumas. La EPA estaba preocupada por la recuperation del saldo
y por la potential mezcla o el uso indebido de los fondos.
Llevamos a cabo esta auditoria para cumplir con los siguientes objetivos:
1) Identificar el origen de los fondos que ascienden a los $188 millones en
cuestion.
2) Determinar el estado actual de los $188 millones y el potential de
recuperation.
3) Identificar las causas de las presuntas irregularidades financieras (otras
distintas al fracaso del banco).
4) Determinar cuando las agendas a cargo de la administration de los fondos
rotativos de Puerto Rico obtuvieron conocimiento o deberian haber
obtenido conocimiento acerca de la crisis financiera y del fracaso del
banco, y determinar que medidas o acciones, si algunas, podrian haber
tornado estas agendas para proteger los fondos en cuestion.
5) Determinar si la EPA llevo a cabo una supervision adecuada.
Contexto
De acuerdo con la EPA, el Programa del Fondo Rotativo es el programa de
subvenciones mas grande de la EPA y representa el 50% de todas las asignaciones
de asistencia (es decir, subvenciones y acuerdos de cooperation). La EPA
proporciona fondos a estados y territorios en una de dos maneras:
1 Los $188 millones sobre los que versa la denuncia que se efectuo a traves de la Linea directa incluian solo los
saldos correspondientes a la parte del pago del CWSRF y del DWSRF al 31 de agosto de 2016. Al 7 de noviembre
de 2016, debido a contribuciones paralelas del estado, desembolsos adicionales, transferencias y acumulacion de
intereses, el saldo combinado ascendia a $194.5 millones. Vease la section "Falta de identification de mezcla, uso
indebido u otras causas" en el Capitulo 2 de este infonne.
17-P-0186
1
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Subvencionespara capitalizacidn delfondo rotativo. Existen 102 fondos
rotativos estatales a nivel nacional. Los 50 estados y Puerto Rico operan
dos fondos rotativos estatales en forma individual: CWSRF y DWSRF.
Subvenciones directas. La EPA proporciona subvenciones directas al
Distrito de Columbia, a las Islas Virgenes de EE. UU., Samoa Americana,
Guam y la Mancomunidad de las Islas Marianas del Norte.
Las subvenciones directas comprenden solo una fraction del Programa del Fondo
Rotativo. La mayoria de los fondos se utilizan para capitalizar las subvenciones
del fondo rotativo.
Los fondos rotativos funcionan como bancos de infraestructura ambiental al
proporcionar prestamos con intereses bajos, provenientes de fondos disponibles, a
destinatarios elegibles para proyectos de infraestructura de agua y aguas residuales.
Cuando los destinatarios de los prestamos pagan el principal del prestamo e
intereses correspondientes, este dinero se vuelve a reciclar en el fondo para que
"rote" con el transcurso del tiempo y financie nuevos proyectos estatales. Los
fondos rotativos operan con un alto grado de flexibilidad para satisfacer las
necesidades y circunstancias exclusivas de cada estado. La EPA proporciona
orientation y supervision a las agendas estatales para que manejen sus fondos
rotativos de acuerdo con las reglamentaciones pertinentes.
Fondo rotativo estatal de agua limpia
El Titulo VI de la Ley de Agua Limpia de 1987 establecio el Programa del CWSRF,
el cual reemplazo al Programa de Subvenciones para Construccion de la EPA. De
acuerdo al 40 CRF, Parte 35, Subparte K, Fondos rotativos estatales para el
control de la contaminacidn del agua, y a la guia de la EPA, el CWSRF es un
programa de asistencia financiera federal y estatal que le permite a cada estado
disenar y operar su propio fondo rotativo para brindar asistencia en perpetuidad
para actividades de control de la contaminacion del agua.
El CWSRF de cada estado esta financiado por una combination de origenes:
Subvenciones de capitalization otorgadas por la EPA, contribuciones paralelas
del estado, pagos y acumulacion de intereses. Los estados estan facultados para
usar el CWSRF con el proposito de brindar diversos tipos de asistencia a los
destinatarios, entre ellos, emitir y refinanciar prestamos, comprar o garantizar
deuda local y comprar seguro de bonos. Los estados pueden establecer terminos
especificos sobre cual qui era de los prestamos que emitan utilizando el CWSRF,
por ejemplo, tasas de interes y periodos de pago. En 2009, el Congreso autorizo a
los estados a proporcionar asistencia financiera adicional a traves del Programa del
CWSRF. Dicha asistencia incluyo subvenciones, condonation de principal de
prestamos y prestamos con tasas de interes negativas.
Los usos elegibles del CWSRF incluyen la construccion de obras de propiedad
publica para el tratamiento de aguas residuales, la implementacion de un
programa de manejo para el control de contaminacion de fuentes no puntuales, y el
desarrollo y la implementacion de un plan de manejo y conservation de estuarios.
17-P-0186
2
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La aprobacion de la Ley de Reforma y Desarrollo de Recursos Hidricos en 2014
autorizo nueve usos adicionales elegibles del CWSRF.
Fondo rotativo estatal de agua potable
Las enmiendas a la Ley de Agua Potable Segura de 1996 (la Ley de Agua Potable
Segura) establecieron el Programa del DWSRF para ayudar a los estados a
implementar los objetivos de la ley para la protection de la salud publica y proveer
agua potable segura. Las reglamentaciones fomentaron el uso eficiente de todos
los fondos disponibles "en perpetuidad". El Programa del DWSRF es un programa
de asistencia financiera federal y estatal que permite a los estados establecer un
fondo de prestamos permanente que provee prestamos con tasas de interes bajas
para que sistemas de agua publicos cumplan con los estandares federates de agua
potable. Los estados pueden brindar asistencia a los destinatarios mediante la
emision y el refinanciamiento de prestamos, la compra y emision de garantia de
deuda local y la compra de seguro de bonos.
Los estados pueden usar el DWSRF para brindar asistencia a comunidades
desfavorecidas mediante subsidios para prestamos, entre estos, la condonation de
principal de prestamos, prestamos con tasas de interes negativas y pago del
prestamo durante un plazo maximo de 30 anos. Ademas, los fondos se pueden
utilizar para financiar sistemas agua de propiedad privada.
El proceso de los fondos rotatlvos
El Congreso le brinda a la EPA una asignacion anual para financiar el CWSRF
y el DWSRF. A continuation, la EPA otorga subvenciones para la capitalization del
CWSRF y DWSRF a cada estado en funcion de sus solicitudes y planes de uso previsto
(IUP). En los planes de uso previsto, se brinda information sobre el uso propuesto de
los fondos federates y estatales, los pagos de los prestamos y la acumulacion de
intereses. Asimismo, en cada plan, se brindan detalles sobre los aspectos clave del
CWSRF o DWSRF del estado, que incluyen las metas a largo y corto plazos, los
criterios para el establecimiento de prioridades, una lista de proyectos sujetos a
financiamiento y el cronograma previsto del financiamiento del proyecto.
Los estados tienen la obligation de otorgar un financiamiento que sea igual a, al
menos, el 20 % de los fondos federates. La contribution paralela del estado puede
realizarse mediante asignacion directa, bonos de obligation general, bonos de
ingresos u otros metodos.
Los fondos rotativos operan de manera reembolsable, es decir, los destinatarios de
los prestamos reciben una linea de credito y presentan al estado una solicitud de
retiro de efectivo para el reembolso de los gastos. La linea de credito puede incluir
el otorgamiento de subvenciones federates anuales, la contribution paralela del
estado, el producto de los bonos o los pagos. Tanto el CWSRF como el DWSRF
exigen que los retiros provenientes de los fondos de subvenciones federates se
realicen en proportion a los fondos totales. En la Figura 1, se ilustra el proceso
de financiamiento/pago general.
17-P-0186
3
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Figura 1: Proceso general del prestamo/pago de los fondos rotativos
Planificacion
Desarrollo
f Extraccidn I
| de efectivo I
Pago del
prestamo
I UP estatal
aceptarfo por la EPA
Pagos
Destinatario recibe
reembolso
Destinatario
solicita reembolso
Producto de
los bonos
Comienza el pago
del prestamo
Proyecto
complelado
Destinatario inicia
el proyecto e
incurre en gastos
Prestamo de
aslgnaciones esta tales
a destinatario como
linea de credito
Proceso tfpico de prestamo/pago de los SRF
Combinacidn de
subvertciones, contribution
paralela del estado, fondos
para el pago y el producto
de los bonos
Fondos de subvenciones de
capitalizacion otorgados por
la EPA y asignados como
linea de credito
Contribuci6n
paralela del
estado
Abreviaturas de la Fiaura 1
EPA: Agenda de Proteccion Arribiental de EE. UU.
IUP: Plan de uso previsto
SRF: Fondo rotativo estatal
Referencias de la Fiaura 1
EPA:
Estado:
Destinatario del prestamo
Fondos combinados
Fuente: Diagrams generado por la OIG.
Fondos rotativos de Puerto Rico
En 1991, la EPA y la Junta de Calidad Ambiental (EQB) de Puerto Rico firmaron
un acuerdo operativo para la implementation y administration del CWSRF. En mayo
de 1998, la EPA firmo un acuerdo similar con el Departamento de Salud (DOH)
de Puerto Rico para el DWSRF. A la vez, la EQB y el DOH establecieron
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4
-------
memorandos de entendimiento con otras entidades que asisten en la administration
del CWSRF y DWSRF, incluidos la Autoridad para el Financiamiento de la
Infraestructura de Puerto Rico (Autoridad para el Financiamiento), la Autoridad
de Acueductos y Alcantarillados de Puerto Rico (PRASA) y el GDB. En los
memorandos de entendimiento, se definen las principales responsabilidades de las
diferentes entidades, las que se describen a continuation y se muestran en la
Figura 2.
La EQB y el DOH son responsables de administrar sus fondos rotativos
respectivos, de elaborar los IUP y de cumplir con otros requisites sobre
presentation de informes. Tambien son responsables de coordinar y
colaborar con la Autoridad para el Financiamiento en lo que se refiere al
proceso de los prestamos y con la PRASA en lo que respecta a las
necesidades de los proyectos.
La Autoridad para el Financiamiento parti cipa en la elaboration del plan
de uso previsto y de otros informes. Es responsable de monitorear la situation
financiera de los fondos rotativos, asi como de desarrollar practicas contables
y de administration financiera. Recomienda los terminos de los prestamos y
negocia los acuerdos de estos. La Autoridad para el Financiamiento tambien
procesa solicitudes certificadas para el desembolso de prestamos, realiza
retiros de efectivo, cobra los pagos de todos los prestamos e invierte las
sumas en el fondo rotativo.
La PRASA participa en la elaboration de los IUP y de otros informes. La
PRASA genera estimaciones de costos y cronogramas de distribution para
los proyectos propuestos, prepara solicitudes de prestamos y negocia los
terminos y las condiciones de los prestamos. La PRASA tambien realiza
proyectos de construction y lleva el registro de los costos de los proyectos.
De acuerdo con la Autoridad para el Financiamiento, la PRASA posee el
96 % de los prestamos emitidos en virtud del CWSRF y el 100 % de los
emitidos en virtud del DWSRF.
El GDB posee los fondos rotativos, participa en la elaboration de informes
y proporciona recursos para permitir que la Autoridad para el Financiamiento
lleve a cabo sus obligaciones. Si bien no se incluye como parte de sus
responsabilidades en los memorandos de entendimiento, el GDB, junto con
la Autoridad para el Financiamiento, lleva los registros contables oficiales
y confecciona los estados financieros anuales para el CWSRF y DWSRF.
17-P-0186
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Figura 2: Responsabilidades definidas en los memorandos de entendimiento del CWSRF y DWSRF
EPA Region 2
Ad ministry
el CWSRF y
DWSRF
Beneficiari
Destinatario
principal del
prestamo
Proceso del prestamo
Supervision
Desarrolla proyectos
Supervision del estado
Administracion financiera
La EQB
o el
DOH
GDB
Autoridad para e
financiamiento
PRASA
Aferevialuras de la Fiqura 2
GDB Banco Gubernamenlal de
Fcxmento
DOH: DepartameiKo de Saiud de
Puerto Rico
EPA: Agenda de ProtecciGn
Ambiental de EE. UU
EQB Junta de Calidad Ambienlal
praSA: Autofidad de Acgeductos
y Altantariliados
-------
tanto para el CWSRF como para el DWSRF, con un valor total de mas de $270
millones (Tabla 1).
Tabla 1: Resumen de los proyectos de fondos rotativos correspondientes
al FY 2015 listos para proceder
Fondo
rotativo
Cantidad
de
proyectos
Costo total
estimado de los
proyectos
Total previsto
para fines de
financiamiento
CWSRF
15
$ 86,044,408
$ 86,044,408
DWSRF
31
$ 184,663,968
$20,651,588
Total
46
$ 270,708,376
$ 106,695,996
Fuente: IUP presentados por la EQB y el DOH para las subvenciones por motivos de capitalizacion
del CWSRF y DWSRF correspondientes al FY 2015.
De acuerdo con el IUP correspondiente al FY 2015, la EQB tenia previsto asignar
fondos para todos los proyectos del CWSRF antes del 30 de septiembre de 2016.
En el IUP del DOH correspondiente al FY 2015, habia muchos proyectos listos
para proceder ya desde el FY 2009, pero permanecieron sin financiamiento hasta
el FY 2015. Ademas, solo 14 de los 31 proyectos del DWSRF listos para proceder
tenian previsto recibir financiamiento.
Algunos de los proyectos que se identificaron en los IUP correspondientes al
FY 2015 se necesitan para abordar las violaciones de la Ley de Agua Limpia y
de la Ley de Agua Potable Segura. Como resultado de diversas violaciones que se
identificaron en algunas de sus instalaciones antes de 2016, la PRASA formalizo
diversas ordenes de consentimiento con la EPA. La ultima orden de consentimiento,
que se presento ante un tribunal federal el 15 de septiembre de 2015 y se inscribio
el 23 de mayo de 2016, incluyo un reclamo de resarcimiento en funcion de las
siguientes violaciones:
Incumplimiento de los limites de efluentes del Sistema Nacional de
Elimination de Descargas de Contaminantes en las plantas de tratamiento
de agua y aguas residuales.
Incumplimiento en el deber de operar y realizar el mantenimiento de diversas
plantas de tratamiento de aguas residuales.
Descargas ilicitas y no autorizadas desde el sistema de recoleccion de aguas
residuales y la Planta regional para el tratamiento de aguas residuales de
Puerto Nuevo.
Incumplimiento en el deber de presentar las notificaciones sobre el
desbordamiento de alcantarillado sanitario.
Descargas no autorizadas en estaciones de bombeo de aguas residuales.
Creation de peligro inminente y sustancial al publico a raiz de los
incumplimientos y las descargas no autorizadas que se indicaron en los
puntos anteriores.
17-P-0186
7
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El objetivo de la orden de consentimiento era resolver las pretensiones deducidas
en la demanda y abordar los requisites de las ordenes de consentimiento previas
que no se habian cumplido.
En mayo de 2016, el DOH presento un IUP y una solicitud para el FY 2016 en los
que solicito $8 millones en fondos federates. El IUP incluye 10 proyectos para el
DWSRF, con un costo total estimado de $133 millones. De acuerdo con la EPA, la
EQB no presento el IUP para el CWSRF correspondiente al FY federal 2016.
Crisis financiers de Puerto Rico
En un informe del Servicio de Investigation para el Congreso (CRS)3 elaborado
en 2016 para miembros y comites del Congreso, se resume una serie de eventos que
conducen a la grave situation financiera del gobierno de Puerto Rico. De
acuerdo con el informe, el gobierno de Puerto Rico esta enfrentando serios retos
fiscales y de liquidez; por lo tanto, ha perdido el acceso habitual a los mercados
de credito. En el informe, se da a conocer que la mayoria de los retos de liquidez
surgen de los costos sustanciales del servicio de deuda que enfrenta el gobierno
central y las companias publicas. De acuerdo con el informe, la deuda publica
bruta de Puerto Rico era de alrededor de $72,000 millones para fines de marzo de
2015, y el gobierno de Puerto Rico sostuvo que no estaba en condiciones de
pagarla. Segun surge del informe, hacia fines de marzo de 2016, un juez de un
tribunal federal de primera instancia sostuvo que el gobierno de Puerto Rico era
insolvente y que no podia hacer frente a sus obligaciones en tiempo y forma.
Moratoria y decreto ejecutivo de Puerto Rico
Impulsado por los inminentes pagos de la deuda del territorio, el Gobernador de
Puerto Rico emitio la Ley 21-2016 (tambien conocida como la Ley de Moratoria
de Emergencia y Rehabilitation Financiera de Puerto Rico) el 6 de abril de 2016.
La moratoria le confirio al Gobernador la facultad de declarar el estado de emergencia
para el gobierno de Puerto Rico y sus organismos,4 incluido el GDB, y de suspender
el pago de determinadas obligaciones, incluidos los depositos bancarios. La moratoria
no cancelo las deudas, sino que procuro diferir el pago de determinadas obligaciones
y, a la vez, proteger los derechos de los acreedores.
La moratoria tambien crea una nueva agencia fiscal: la Autoridad de Asesoria
Financiera y Agencia Fiscal de Puerto Rico (Autoridad de Asesoria). La Autoridad
de Asesoria reemplazo al GDB en la funcion de agente fiscal, asesor y agente de
presentation de informes del gobierno y sus entes. La Autoridad de Asesoria
presta asistencia ante las emergencias economicas de estas actividades
y supervisa la reestructuracion de todas las obligaciones cubiertas.
3 El informe del CRS, Retos fiscales actuates de Puerto Rico, confecha de junio de 2016, fue elaborado porD. Andrew
Austin, analista en Economia Politica, para miembros y comites del Congreso.
4 Por ente se entiende una organization con un proposito publico que, sin bien esta estrechamente vinculada con el
gobierno, no es una agencia del gobierno. Los entes son companias privadas y algunos estan directamente acreditados
por el gobierno.
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8
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Junto con la moratoria, el Gobernador emitio el decreto ejecutivo 2016-10 el 8
de abril de 2016.5 En virtud de este decreto, se autorizo al GDB a "tomar todas y
cada una de las medidas que sean razonables y necesarias para continuar llevando
a cabo su operation", que incluye limitar los retiros y los pagos solo en funcion de lo
que era razonable y necesario para financiar servicios esenciales. El decreto
ejecutivo tambien impuso un Hmite de desembolso semanal. De acuerdo con el
GDB, el Hmite de desembolso semanal comenzo en $10 millones, pero se habia
reducido a $2 millones para el momento en el que entrevistamos a sus
representantes el 1.° de noviembre de 2016. Los desembolsos semanales debian
efectuarse por orden de prioridad, conforme se indica a continuation:
1) Fondos federates recibidos despues del 8 de abril de 2016 para beneficio
de terceros.
2) Nomina, salarios, comisiones u otros pagos similares.
3) Monto requerido para cubrir los gastos habituales de las medidas relacionados
con la prestation de servicios de policias, bomberos, medicos, education,
recuperation ante desastres y servicios relacionados.
4) Otros servicios esenciales.
La moratoria vencio el 31 de enero de 2017. En funcion de los proyectos de liquidez
que llevo a cabo Conway MacKenzie Inc. (una empresa asesora del gobierno de
Puerto Rico), hasta el 21 de octubre de 2016, la situation de caja esperada para el
Departamento del Tesoro de Puerto Rico en enero de 2017 era de $104 millones.
El 29 de enero de 2017, el Gobernador firmo la Ley de Emergencia Financiera y
Responsabilidad Fiscal de Puerto Rico, que le permite determinar que servicios
son esenciales para la salud, la seguridad y el bienestar, y reservar dinero para
asegurar el pago de dichos servicios. Esta previsto que esta ley deje de estar
vigente el 1.° de mayo de 2017.
Ley para la Supervision, Administration y Estabiiidad Economica
de Puerto Rico
Con el objetivo de abordar la crisis financiera de Puerto Rico, el Senado de EE. UU.
promulgo la Ley para la Supervision, Administration y Estabiiidad Economica de
Puerto Rico (PROMESA) el 30 de junio de 2016. La Ley PROMESA establecio una
Junta Federal de Supervision y Administration (Junta de Supervision) para ayudar a
las entidades designadas del gobierno de Puerto Rico a alcanzar la responsabilidad
fiscal y acceder a los mercados de capitales. Estas entidades incluyen todas las
agendas del gobierno de Puerto Rico, asi como sus entes. Entre los entes se incluyen,
a modo de ejemplo, las entidades vinculadas con el CWSRF y DWSRF: el GDB, la
Autoridad para el Financiamiento, la PRASA y la recientemente establecida
Autoridad de Asesoria.
5 Decreto ejecutivo 2016-10, que dejo de estar vigente el 30 de junio de 2016. Se reemplazaron todas sus
disposiciones con el decreto ejecutivo 2016-14.
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Las facultades de la Junta de Supervision prevalecen por sobre todas las leyes y
reglamentaciones de Puerto Rico. La Junta de Supervision debe aprobar todos los
presupuestos financieros y los planes para la reestructuracion de las deudas que se
elaboren en el futuro para las entidades cubiertas. Por ejemplo, las entidades deben
presentar los planes fiscales que cubran, al menos, cinco anos fiscales para su
revision y aprobacion por parte de la Junta de Supervision antes de presentar dichos
presupuestos a la legislatura de Puerto Rico. En los planes fiscales, se deben
identificar, entre otras cosas, las proyecciones financieras y de flujo de efectivo
para financiar los servicios esenciales del gobierno, fomentar el crecimiento
economico y mejorar la gestion y responsabilidad fiscales.
Durante la primera reunion que se llevo a cabo el 30 de septiembre de 2016, la
Junta de Supervision solicito varios documentos al Gobernador de Puerto Rico,
incluido un plan fiscal. El gobierno de Puerto Rico presento su plan fiscal a
10 anos, el Plan Fiscal del Estado Libre Asociado de Puerto Rico, a la Junta
de Supervision el 14 de octubre de 2016.
Oficinas responsables de la EPA
La Oficina para el Manejo de Aguas Residuales de la EPA administra el programa
del CWSRF. La Oficina de Agua Subterranea y Agua Potable de la EPA
administra el programa del DWSRF. Ambas dependen de la Oficina de Agua de
la EPA. La Division de Protection Ambiental del Caribe de la Region 2 de la
EPA supervisa el CWSRF y DWSRF en Puerto Rico.
Alcance y metodologfa
Llevamos a cabo esta auditoria entre el 31 de octubre de 2016 y el 15 de febrero
de 2017. Llevamos a cabo nuestra auditoria de conformidad con las Normas de
Auditoria Gubernamental Generalmente Aceptadas que emite el Contralor
General de Estados Unidos. En virtud de dichas normas, debemos planificar y
realizar la auditoria para obtener pruebas suficientes y adecuadas, a fin de
proporcionar una base razonable de nuestros hallazgos y conclusiones en funcion
del objetivo de nuestra auditoria. Consideramos que las pruebas obtenidas brindan
una base razonable de nuestros hallazgos y conclusiones en funcion de los
objetivos de nuestra auditoria.
A fin de determinar los origenes del financiamiento y el estado actual de los fondos
rotativos en el GDB, revisamos los estados de cuenta bancarios y obtuvimos
aclaraciones por parte de la Autoridad para el Financiamiento.
A fin de determinar el potencial de recuperation de los fondos rotativos en el GDB,
las causas que llevaron al menoscabo de los fondos y la supervision que
efectuaron diversas entidades a cargo de la supervision y la administration
de los fondos rotativos, revisamos la siguiente documentation:
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1) La denuncia que se recibio a traves de la Linea directa, con el objeto de
comprender el trasfondo relacionado con el estado de los fondos rotativos
de Puerto Rico y las preocupaciones de la EPA.
2) Las leyes y reglamentaciones estatales que aplican los fondos rotativos, asi
como la guia de implementation de programas para comprender los
requisitos estatales.
3) Los acuerdos operativos y memorandos de entendimiento de Puerto Rico para
el CWSRF y DWSRF, a fin de comprender las funciones y responsabilidades
de las entidades a cargo de la supervision y la administration de los fondos.
4) Las leyes organicas del GDB y de la Autoridad para el Financiamiento
para comprender su relation, sus responsabilidades y facultades.
5) Las leyes y los decretos ejecutivos recientes del gobierno de Puerto Rico
relacionadas al CWSRF y DWSRF para comprender la garantia de los fondos
y determinar las restricciones que estas leyes imponen sobre las opciones
bancarias y los desembolsos de fondos para los CWSRF y DWSRF.
6) Los documentos y las comunicaciones vinculadas con el estado actual del
CWSRF y DWSRF de Puerto Rico, incluidos los avisos de incumplimiento
emitidos por la EPA y las ordenes de consentimiento, las solicitudes de
indulgencia y los acuerdos de la PRASA.
7) Los IUP de Puerto Rico en relation con el CWSRF y DWSRF para
comprender las necesidades de financiamiento e identificar los proyectos
priori tarios.
Entrevistamos a representantes de todas las partes vinculadas con el CWSRF
y DWSRF de Puerto Rico: la EPA, el DOH, la EQB, la Autoridad para el
Financiamiento, el GDB y la Autoridad de Asesoria. Ademas, entrevistamos a
Northbridge, una asesora de la EPA, para comprender el trabajo que efectua en
Puerto Rico y determinar el estado actual del CWSRF y DWSRF.
Entrevistamos al unico contratista actual de auditoria integrada (es decir, Single
Audits) de Puerto Rico que existe actualmente, LLM&D PSC, para comprender el
estado del CWSRF y DWSRF, y del panorama financiero del GDB y del gobierno
de Puerto Rico. La asesora lider en reestructuracion de deudas del gobierno de
Puerto Rico, Millstein & Co., nos informo sobre los planes del gobierno para
recuperar el CWSRF y DWSRF.
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Capitulo 2
Los fondos rotativos no estan disponibles para su uso
Nuestra auditoria confirmo que los $188 millones en fondos rotativos estatales que
se discutieron en la denuncia que se efectuo a traves de la Linea directa no estan
disponibles porque el GDB carece de activos (efectivo) para desembolsar dichas
sumas. Esta situacion es el resultado de la grave y continua crisis financiera que
azota al gobierno de Puerto Rico y al GDB. No identificamos ningun otro motivo
ni abuso por parte de las agendas administradoras (el DOH, la EQB y la Autoridad
para el Financiamiento de Puerto Rico) incluidos la mezcla o el uso indebido de
fondos que pudiera dar lugar a la falta de disponibilidad de los fondos.
Los $188 millones que se especificaron en la denuncia que se efectuo a traves de
la Linea directa consistian en pagos de prestamos e intereses devengados asociados al
31 de agosto de 2016. Al 7 de noviembre de 2016, debido a contribuciones
paralelas del estado, desembolsos adicionales, transferencias y acumulacion de
intereses, el sal do total de los fondos rotativos ascendia a mas de $194.5 millones.
Este monto no incluia ningun fondo de subvenciones de capitalization otorgado
por la EPA. El gobierno de Puerto Rico reconoce el saldo de los fondos rotativos
e incluyo su recuperation en el plan fiscal propuesto a 10-anos. No obstante, es
muy poco probable que puedan efectuarse retiros de importancia en el futuro
cercano.
Ademas, conforme surge de la auditoria, se estima que los pagos de los fondos
rotativos que adeuda la PRASA, la mayor destinataria de prestamos para el CWSRF
y DWSRF, corren el riesgo de falta de pago durante, al menos, 2 o 3 anos, o quizas
un plazo mayor. Esta determination se funda en la situacion financiera de la
PRASA. En una presentation a la Junta de Supervision que se realizo el 18 de
noviembre de 2016, la PRASA informo una deuda pendiente de pago de alrededor
de $5,000 millones, de los cuales mas de $580 millones correspondian a
prestamos con fondos rotativos. Al 2 de julio de 2016, la PRASA no podia cumplir
con sus obligaciones financieras, incluido el pago de un prestamo de $ 18.5 millones
a los fondos rotativos. Tambien es muy poco probable que pueda efectuarse un pago
significativo en el futuro cercano debido a la existencia de un acuerdo de indulgencia
de 6 meses que acordo la EPA y firmaron en junio de 2016 las agendas
administradoras de los fondos rotativos (la EQB, el DOH y la Autoridad para el
Financiamiento). El acuerdo se modified el 14 de diciembre de 2016 para
prorrogarlo por 6 meses mas. Actualmente, su vencimiento esta previsto para el 30
de junio de 2017. La EPA tambien esta analizando la posibilidad de apoyar un
acuerdo de indulgencia con un plazo mayor (de 2 a 3 anos).
En consecuencia, es posible que mas de $774.5 millones de fondos rotativos (el
saldo de $194.5 millones en el GDB y los $580 millones que adeuda la PRASA en
concepto de pagos futuros del prestamo) no esten disponibles durante un periodo
prolongado. Asimismo, debido a la falta de capacidad financiera de la PRASA
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para saldar los prestamos, es muy poco probable que se le otorguen nuevos
prestamos en el futuro cercano. Sin acceso al saldo de los fondos rotativos y a un
flujo constante de pagos de prestamos, el CWSRF y DWSRF no pueden planificar
ni satisfacer las necesidades actuates y futuras.
Dada la grave situation financiera del gobierno de Puerto Rico y de la PRASA, se
cuestiona cuando podran el CWSRF y DWSRF recuperar la position que les permita
sustentarse a perpetuidad, y si podran recuperar dicha position, de conformidad
con lo previsto por la Ley de Agua Limpia y la Ley de Agua Potable Segura.
Falta de identificacion de mezcla, uso indebido u otras causas
Las reglamentaciones del CWSRF y DWSRF establecen que los fondos rotativos
deben mantenerse en cuentas individuates destinadas al uso del fondo rotativo. La
OIG confirmo que las agendas administradoras depositaron el CWSRF y DWSRF en
cuentas bancarias individuates en el GDB y que rindieron cuenta de los ingresos y
gastos por separado.
No detectamos ningun indicio de que las agendas administradoras hayan usado
los fondos rotativos para fines distintos a los previstos. Los saldos de los fondos
rotativos en el GDB no estan disponibles debido a la crisis financiera del gobierno
de Puerto Rico y la consecuente falta de efectivo del banco. De conformidad con los
requisitos de la moratoria, el gobierno y el banco continuan reconociendo el saldo
de los fondos rotativos, junto con los intereses devengados. Al 7 de noviembre de
2016, el saldo combinado de los fondos rotativos en el GDB ascendia a mas de
$194.5 millones (Tabla 2).
Tabla 2: Detalle del saldo de los fondos rotativos en el GDB
Fondo
Origen de los fondos
Total
Pago del
prestamo
Contribucion
paralela del estado
Montos
reservados3
CWSRF
$ 140,478,189
$ 30,236
$0
$ 140,508,425
DWSRF
$47,357,831
$6,679,889
$370
$ 54,038,090
Total
$ 187,836,020
$6,710,125
$ 370
$ 194,546,515
Fuente: Estados de cuenta del GDB y datos de transacciones correspondientes a noviembre
de 2016 suministrados por la Autoridad para el Financiamiento.
a De conformidad con la Autoridad para el Financiamiento, los $370 correspondian a
intereses devengados durante el transcurso del tiempo sobre los fondos federales
para las actividades de reserva.
Los registros del GDB indican que el saldo de los fondos rotativos se encuentra en
una cuenta de depositos a la vista y en una cuenta de depositos a plazo.6 De acuerdo
con el GDB, si no fuera por la falta de efectivo, el saldo estaria disponible.
6 Un deposito a la vista es una cuenta que le pennite al depositante retirar fondos sin avisar. Un deposito a plazo es
una cuenta que devenga intereses, que tiene una feclia de venciiniento detenninada y que requiere de aviso para el
retiro de fondos.
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Asimismo, si bien las cuentas de depositos a plazo tienen un vencimiento a 90 dias,
el GDB no aplico ninguna de las restricciones que afectan a las cuentas, incluida
la penalidad por retiro anticipado. De conformidad con el GDB, el saldo en ambas
cuentas es igual en lo que respecta a la prioridad de desembolso en virtud de la
moratoria. En la Tabla 3, se incluyen detalles sobre el saldo.
Tabla 3: Detalles de las cuentas de fondos rotativos
Fondo
Deposito
a la vista
Deposito
a plazo
Intereses
Total
CWSRF
$ 12,049,663
$ 128,393,602
$65,160
$ 140,508,425
DWSRF
$7,803,101
$ 46,207,290
$ 27,699
$54,038,090
Total
$ 19,852,764
$ 174,600,892
$ 92,859
$ 194,546,515
Fuente: Estado de cuenta del GDB y datos de transacciones correspondientes a noviembre
de 2016 suministrados por la Autoridad para el Financiamiento.
Estructura gubernamental y crisis financiera provoco problemas de
liquidez
La falta de efectivo disponible del GDB se debio a la estructura del gobierno de
Puerto Rico y a su continua crisis financiera, asi como a los retos financieros
propios del banco. El banco se creo en virtud de la Ley 17 de Puerto Rico de
1948, a raiz de la cual se le constituyo en agente fiscal y depositario o
fideicomisario de los fondos para el gobierno de Puerto Rico y sus entes. En
consecuencia, el GDB se desempeno como banco, agente fiscal y asesor financiero
del gobierno y de sus entes.7 El GDB tambien funciono como una reserva
financiera al proporcionar fondos de emergencia al gobierno. A fin de cumplir
con sus responsabilidades acreditadas, el GDB solia tomar, o el gobierno le
indicaba que tomara, medidas que han sido peijudiciales para su liquidez, por
ejemplo, el otorgamiento de prestamos sin fuentes de pago.
En consecuencia, los prestamos al gobierno de Puerto Rico y sus entes comenzaron
a constituir una gran parte de las tenencias del GDB. Debido a los importantes retos
fiscales y financieros que enfrenta el gobierno de Puerto Rico y sus entes, a menudo,
los pagos de los prestamos sufrieron serias demoras, lo que afecto la liquidez del
GDB y las calificaciones crediticias, lo que, a la vez, limito su acceso a los mercados
de capitales.
En 2013, el gobierno de Puerto Rico le indico al GDB que transfiera $245 mill ones de
fondos del banco o de fondos obtenidos del financiamiento de terceros al Fondo de
Recuperation Fiscal del Tesoro de Puerto Rico, que fue creado para financiar el
deficit en las asignaciones presupuestarias del gobierno. Esta medida disminuyo
aun mas los activos del GDB. Si bien el gobierno de Puerto Rico torn o medidas
para preservar la liquidez del GDB, la situation siguio deteriorandose. El 1.° de
mayo de 2016, el GDB no logro realizar los pagos de capital de, aproximadamente,
$367 millones sobre el pago de una deuda de $423 millones.
7 La Autoridad de Asesoria asumio responsabilidades de agente fiscal y asesor financiero del GDB en abril de 2016,
despues de la emision de la moratoria (Ley 21-2016).
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Poca probabilidad de que puedan restaurarse los fondos rotativos
en el futuro cercano
Si bien el gobierno de Puerto Rico y el GDB continuaron reconociendo sus
obligaciones para con el CWSRF y DWSRF, es muy poco probable que puedan
restaurarse sumas importantes de los fondos en el futuro cercano. Esto se debe,
principalmente, a los continuos problemas de liquidez, a las restricciones impuestas
por la moratoria y los decretos ejecutivos relacionados, y a la participacion de la
Junta de Supervision. El Departamento del Tesoro de Puerto Rico tambien solicito
que todas las entidades determinaran el valor afectado de los saldos de sus cuentas
en el GDB, lo que hizo dudar aun mas acerca del potencial de recuperation de los
fondos rotativos.
Actividad de desembolso desde la moratoria y el decreto ejecutlvo
En noviembre de 2016, el GDB le informo a la OIG que la legislatura habia aprobado
una asignacion de $100 millones para el ano fiscal 2017 de Puerto Rico, a fin de
desembolsar especificamente los depositos en el GDB. En virtud de la asignacion, el
GDB recibio $ 11.2 millones por mes desde agosto de 2016 hasta noviembre de
2016, lo que sumo un total de $44.8 millones. Los representantes del GDB
manifestaron que esperaban continuar recibiendo los $11.2 millones mensuales y
realizando los desembolsos de fondos de acuerdo con las limitaciones y prioridades de
la moratoria. Los desembolsos provenientes de los saldos del CWSRF y DWSRF se
situaron en la priori dad numero tres de la moratoria, conforme se describe en la section
"Moratoria y decreto ejecutivo de Puerto Rico" de este informe en el Capitulo 1.
Desde el inicio de la moratoria el 6 de abril de 2016, el GDB habia desembolsado,
aproximadamente, $6.5 millones provenientes del CWSRF y DWSRF hasta el 7
de noviembre de 2016. Esto incluyo $4.8 millones para la PRASA, $1.1 millones
para las cuentas de los fondos rotativos en el Banco Popular8
y $0.6 millones para la Autoridad de Energia Electrica de Puerto Rico y
municipalidades. En la Tabla 4, se identifican estos desembolsos.
8 Las nuevas cuentas para el CWSRF y DWSRF se crearon enjunio de 2016 en el Banco Popular, un banco
comercial. Para abril de 2016, la EPA ya no podia transferir electronicamente fondos rotativos al GDB. Todos los
pagos de fondos rotativos provenientes del Tesoro de EE. UU. ahora se envian al Banco Popular. La EPA autorizo al
Banco Popular para que transfiera electronicamente los fondos.
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Tabla 4: Desembolsos del GDB desde el 6 de abril de 2016 hasta el 7 de noviembre
de 2016
Beneficiario del pago
Monto
(en millones)
Origen de los fondos
PRASA
$4.8
$ 3.3 millones provenientes del pago del
CWSRF y de la contribucion paralela del
estado
$ 1.5 millones provenientes del pago del
DWSRF
Transferencia a fondos
constituidos en el Banco
Popular
1.1
Pago del prestamo del CWSRF y
contribucion paralela del estado al DWSRF
Autoridad de Energia
Electrica de Puerto Rico
y municipalidades
0.6
Subvenciones de capitalizacion del
CWSRF y contribucion paralela del estado
Total
$ 6.5
Fuente: Datos de desembolsos proporcionados por la Autoridad para el Financiamiento.
De acuerdo con la Autoridad para el Financiamiento, el GDB no habia hecho
desembolsos desde el 7 de noviembre de 2016. Los representantes del GDB
habian advertido que, en cualquier momento, podria detenerse el flujo de los
fondos asignados en funcion de la situacion financiera del gobierno.
La moratoria vencio en enero de 2017. De acuerdo con las proyecciones de
liquidez que llevo a cabo Conway MacKenzie Inc. (una empresa asesora del
gobierno de Puerto Rico) en octubre de 2016, la situacion de caja esperada para el
Departamento del Tesoro de Puerto Rico al vencimiento de la moratoria era de $104
millones. Esta cifra distaba mucho de ser suficiente para cubrir el pago de las deudas
previstas de $1,300 millones, para proporcionar servicios esenciales a la poblacion
de Puerto Rico y para pagar beneficios a los jubilados del gobierno.
El 1.° de febrero de 2017, se informo que el gobierno de Puerto Rico no estaba
en condiciones de pagar el valor de los bonos por $312 millones, incluidos los
bonos por $279 millones que adeudaba el GDB. Los ejecutivos tambien
advirtieron que el GDB solo tenia una liquidez de $156 millones.
Si bien los representantes del GDB manifestaron lo contrario, la probabilidad
de que el banco continue recibiendo los $11.2 millones mensuales en fondos
asignados no es alta; en consecuencia, es cuestionable el potencial de que la EQB
y el DOH puedan retirar o transferir una parte importante de los saldos de los
fondos rotativos en el GDB, en el futuro cercano. Tambien se cuestiona la capacidad
del gobierno de Puerto Rico de obtener la contribucion paralela del estado que se
necesita para las futuras subvenciones de capitalizacion de la EPA.
Plan fiscal de Puerto Rico para la recuperaclon de los fondos rotativos
De acuerdo con la lider asesora en reestructuracion de deudas del gobierno de
Puerto Rico, Millstein & Co., la recuperation del saldo combinado de los fondos
rotativos en el GDB esta incluida en el plan fiscal a 10 anos del gobierno que se
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presento a la Junta de Supervision. El plan supone que todos los recursos de
Puerto Rico se agrupen en una unica cuenta corriente del Tesoro (es decir, todas
las entidades de Puerto Rico comparten el efectivo). En virtud del plan, se espera
que el capital de todos los depositos de terceros distintos a municipalidades, incluido
el saldo combinado de los fondos rotativos estatales, se recuperen integramente en
cantidades equivalentes a lo largo de un periodo de 10 anos, cuyo inicio esta
previsto para el 1.° de julio de 2016, el comienzo del ano fiscal 2017 de Puerto
Rico. Si la Junta de Supervision aprueba este plan, el GDB podria recuperar entre
$18 millones y $ 19 millones todos los anos para los fondos rotativos. El plan
fiscal no tuvo en cuenta los intereses devengados; por lo tanto, la recuperation
integral, con intereses, podria extenderse mas alia de los 10 anos.
La Junta de Supervision reviso el plan initial, que se presento el 14 de octubre de
2016, y solicito diversas revisiones, incluida una mayor reduction de los gastos
del presupuesto. Sin embargo, el Gobernador de Puerto Rico y la Junta de
Supervision no llegaron a un acuerdo respecto de las revisiones. Asimismo, Puerto
Rico eligio a un nuevo Gobernador despues de la presentation y revision del plan
fiscal initial. El nuevo Gobernador, que asumio el 2 de enero de 2017, podria
modificar aun mas el plan.
Menoscabo potencial y perdida de fondos rotativos
El Departamento del Tesoro de Puerto Rico emitio una circular el 18 de
octubre de 2016 en virtud de la cual se exigia a las companias publicas y a las
municipalidades determinar el alcance del menoscabo de los saldos afectados en
el GDB. En funcion de la interpretation que efectuo el Departamento del Tesoro
de Puerto Rico de las normas de contabilidad emitidas por la Junta de Normas de
Contabilidad Gubernamentales, el saldo realizable de cada cuenta debia
determinarse sobre la base de los pagos correspondientes recibidos al final del ano
fiscal del gobierno de Puerto Rico, es decir, el 30 de junio de 2016. De acuerdo
con la circular, la diferencia entre el saldo registrado y el saldo realizable debia
considerarse una perdida por menoscabo. En la circular, tambien se confirmaron
los problemas financieros del gobierno y del banco, y se genero mas duda acerca
del potential de recuperation de los fondos rotativos.
De aplicarse a los fondos rotativos, este enfoque generaria una perdida por
menoscabo significativa para el CWSRF y DWSRF. Al 30 de junio de 2016, el
saldo combinado en circulation de los fondos rotativos en el GDB ascendia a, al
menos, $194.5 millones. No resulta claro como ni si el potential de recuperation del
saldo de los fondos rotativos en el plan fiscal a 10 anos del gobierno genera un
impacto en el analisis de menoscabo de los fondos rotativos.
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Mayor menoscabo a los fondos rotativos debido a la situacion
financiera de la PRASA
La principal destinataria de los prestamos en virtud del CWSRF y DWSRF
de Puerto Rico, la PRASA, esta atravesando serias dificultades financieras que
podrian generar un impacto significativo en los pagos actuates y futuros de los
prestamos de fondos rotativos. En una carta con fecha del 26 de febrero de 2016
dirigida a la Administradora de la EPA, la PRASA comento su situacion y le
solicito ayuda a la EPA mediante la reestructuracion de los pagos que dicha
Autoridad debia realizar en relation con los fondos rotativos. La PRASA tambien
solicito que dicha ayuda se hiciera extensiva al gobierno de Puerto Rico, dado que
este garantiza legalmente las deudas de los fondos rotativos. De acuerdo con la
PRASA, la activation de la garantia de la deuda de los prestamos de fondos
rotativos, que ascendia a mas de $580 millones el 31 de agosto de 2016, podria
generar nefastas consecuencias para el gobierno, a la vez que este procura
controlar su crisis financiera. La PRASA tambien solicito que la EPA no elimine
ni reduzca el nivel actual de las subvenciones del CWSRF y DWSRF.
En la carta, tambien se dio a conocer que la PRASA se vio obligada a posponer
o cancelar practicamente todos sus proyectos activos en desarrollo, en 2015. La
PRASA suspendio la ejecucion de $352 millones en contratos para 55 proyectos en
desarrollo y $247 millones en contratos para 86 nuevos proyectos. En la carta, se
informo que estas demoras podrian derivar, con el tiempo, en el incumplimiento
de la orden de consentimiento de la PRASA y en el inicio de acciones por parte de
la oficina del procurador federal contra funcionarios de la PRASA y el gobierno
de Puerto Rico. De acuerdo con la carta, las futuras demoras tambien podrian tener
un impacto negativo en la economia de Puerto Rico. Ademas, la PRASA declaro
que debe alrededor de $140 millones a sus contratistas y proveedores. La mayoria
de estas deudas registran una mora de mas de 180 dias
y, en algunos casos, la mora supera el ano.
El 10 de marzo de 2016, la PRASA envio una carta de seguimiento a la Region 2
de la EPA en la que manifesto que estaba analizando opciones de financiamiento
viables, por ejemplo, oportunidades de reestructuracion de deuda para sus diversos
programas de financiamiento, incluidos los fondos rotativos. En la carta se indico
que, al 1.° de enero de 2016, laPRASA tenia 108 prestamos del CWSRF pendientes
de pago, incluidos 17 proyectos en fase de desarrollo, con vencimientos finales hasta
enero de 2035. Asimismo, al 1.° de enero de 2016, la PRASA tenia 63 prestamos
del DWSRF pendientes de pago, incluidos alrededor de 13 proyectos en fase de
desarrollo, con vencimientos finales hasta julio de 2035. En consecuencia, laPRASA
solicito la siguiente reestructuracion para los prestamos de fondos rotativos
pendientes de pago:
Condonation de los intereses respecto de todos los prestamos pendientes
de pago hasta el 1.° de julio de 2021.
Reestructuracion del pago de capital y prorroga a 30 anos.
Liberation de la garantia del gobierno de Puerto Rico.
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El 28 de marzo de 2016, la EPA solicito documentation adicional en respuesta
a la solicitud de la PRASA, que incluyo una proyeccion financiera proforma a
30 anos que muestre el impacto de los prestamos reestructurados en su situation
financiera general. El 27 de junio de 2016, la EPA respondio a un acuerdo de
indulgencia preliminar celebrado el 21 de junio de 2016 entre la Autoridad para el
Financiamiento y la PRASA. Conforme lo indicado en la respuesta, la EPA estaria
dispuesta a apoyar la indulgencia propuesta con sujecion a las siguientes condiciones:
Se debia incorporar a la EQB y al DOH como signatarios del acuerdo.
Durante el periodo de indulgencia de 6 meses o potential de 1 ano, la
PRASA debia presentar un pago de capital por unica vez de $1,000
a cada fondo rotativo.
La PRASA debia presentar una proyeccion financiera proforma a 30 anos
que muestre el impacto de los prestamos reestructurados en su situation
financiera general.
Antes de cualquier prorroga del periodo de indulgencia, la PRASA debia
presentar un plan de recuperation que incluya los obstaculos previstos
para la implementation de dicho plan. El plan debia establecer una solida
estrategia sobre la base de proyecciones y datos realistas para recaudar y
sostener recursos e ingresos suficientes, cuestiones financieras y de otra
indole; pagar las deudas y a los contratistas; hacer frente a otros pasivos; y
comenzar a administrar las operaciones de agua y alcantarillado.
La EPA apoyo el acuerdo de indulgencia temporal. Sin embargo, no estuvo
dispuesta a considerar la liberation de la garantia del gobierno de Puerto Rico. El
30 de junio de 2016, un acuerdo de indulgencia temporal de 6 meses, sin
referenda a una garantia pero con la option de prorroga por 6 meses mas, fue
firmado por la PRASA, la EQB, el DOH y la Autoridad para el Financiamiento.
El 14 de diciembre de 2016, se enmendo este acuerdo con el proposito de prorrogar
el periodo de indulgencia hasta el 30 de junio de 2017, a pesar de que la PRASA
no habia presentado un plan de recuperation conforme lo indicado en el acuerdo
original. Se otorgo la prorroga porque la PRASA se encontraba en proceso de
elaboration de un plan fiscal para la Junta de Supervision, que se esperaba que
incluya, basicamente, la misma information que se exigia para el plan de recuperation.
De acuerdo con la EPA, la PRASA informo originalmente que el plan fiscal estaria
disponible para el 31 de diciembre de 2016. La EPA nos informo el 26 de enero
de 2017 que se habia prorrogado la fecha para la presentation del plan fiscal al
28 de febrero de 2017.
La EPA tambien le informo a la OIG el 7 de diciembre de 2016 que su contratista,
Northbridge, estaba elaborando diversas opciones para un acuerdo de indulgencia
con un plazo mayor (posiblemente, hasta un maximo de 2 a 3 anos). Ademas, la
OIG se entero a traves de la EPA que la deuda con contratistas de la PRASA se
habia reducido de $ 140 millones en febrero de 2016 a alrededor de $ 100 millones
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en noviembre de 2016. De acuerdo con la EPA, las indulgencias temporales de los
prestamos por parte de la EPA (alrededor de $ 40 millones al ano) y del
Departamento de Agricultura de EE. UU. (montos desconocidos), junto con los
pagos que efectuaron los destinatarios de los prestamos de las municipalidades
(montos desconocidos), le ofrecieron a la PRASA la posibilidad de saldar
alrededor de $ 5 millones por mes de deuda pendiente de pago a sus contratistas.
Conclusion
El saldo de los fondos rotativos de $ 194.5 millones en el GDB no esta disponible
porque el banco carece de activos para desembolsar dichas sumas. Esta situation
es el resultado de la continua crisis financiera que azota al gobierno de Puerto Rico y
al GDB. Es muy poco probable que puedan recuperarse los fondos rotativos en el
futuro cercano. Desde el anuncio de la moratoria en abril de 2016, se limitaron los
fondos recibidos por el gobierno de Puerto Rico para el CWSRF y DWSRF.
Ademas, durante los proximos, al menos, 2 a 3 anos, es incierta la financiacion
futura del gobierno de Puerto Rico y los pagos de los prestamos por parte de la
financieramente complicada PRASA.
El gobierno de Puerto Rico enfrenta diversos retos a medida que avanza e intenta
restaurar los fondos rotativos. Estos retos incluyen, entre otros, los siguientes:
Incertidumbres asociadas con la aprobacion de la Junta de Supervision del
plan fiscal a 10 anos del gobierno de Puerto Rico, donde se establece la
recuperation de los fondos rotativos en el GDB.
Capacidad del gobierno de Puerto Rico de obtener fondos para realizar las
contribuciones paralelas del estado requeridas para el otorgamiento de
futuras subvenciones a la EPA.
Capacidad de la PRASA de saldar las cuantiosas deudas pendientes de
pago, incluidos los prestamos de los fondos rotativos, y de proporcionar la
fuente de pago garantizada que ahora se necesita para la obtencion de nuevos
prestamos.
Como resultado de la crisis financiera, la PRASA se vio obligada a posponer o
terminar practicamente todos sus proyectos activos en desarrollo, asi como el
inicio de nuevos proyectos. Con la exception de unos pocos prestamos pequenos
de municipalidades en virtud del CWSRF, los proyectos no estan avanzando y es
posible que no avancen por algun tiempo. No obstante, estos proyectos son
fundamentals para que la PRASA pueda lograr o mantener el cumplimiento de
los requisites de la Ley de Agua Limpia y la Ley de Agua Potable Segura.
Asimismo, si estos proyectos no avanzan, existe el potencial de que tengan lugar
otras violaciones y amenazas serias para la salud publica y el medioambiente.
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Recomendacion
Recomendamos que la Administradora Regional, Region 2, realice lo siguiente:
1. Evaluar opciones para recuperar la viabilidad de los Fondos rotativos
estatales de agua limpia y agua potable de Puerto Rico o implementar
nuevas estrategias que se adapten mejor a las necesidades financieras,
programaticas, ambientales y de salud publica del gobierno de Puerto Rico.
Respuesta de la EPA y comentario de la OIG
El 15 de febrero de 2017, se le emitio a la Agencia un documento de exposition
en el que se presentaron los resultados y las recomendaciones de nuestra auditoria.
Se llevo a cabo una reunion informal con la Agencia el 24 de febrero de 2017, a
fin de discutir la exactitud factica del documento y brindar aclaraciones. La OIG
tuvo en cuenta los comentarios y las sugerencias de la Agencia, y modified el
informe en consecuencia. Se llevo a cabo una conferencia de finalizacion formal
el 2 de marzo de 2017. La Agencia no expuso comentarios adicionales para su
consideration.
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Capitulo 3
EPA Neva a cabo una supervision adecuada en respuesta
a la situacion financiera del GDB y de la PRASA
Si bien la EPA y las agendas administradoras de los fondos rotativos estaban muy
al tanto de la crisis financiera de Puerto Rico, antes de marzo de 2016, no tenian
motivos para creer que los fondos rotativos en el GDB podrian estar comprometidos.
Antes de febrero de 2016, tampoco habia indicios de que estaban en riesgo los
pagos de los prestamos por parte de la PRASA. No identificamos ninguna accion
ni medida que la EPA o las agendas administradoras pudieran haber llevado a
cabo para proteger los fondos rotativos u obtener los pagos de los prestamos por
parte de la PRASA. Aunque la EPA y las agendas administradoras hubieran
expresado inquietud anteriormente respecto de la liquidez del GDB, no observamos
indicios claros de ninguna accion ni medida que se pueda haber llevado a cabo
para proteger los fondos rotativos.
Una vez identificados los problemas, la EPA llevo a cabo una supervision
adecuada para abordar la falta de liquidez del GDB y la inhabilidad de la PRASA
de pagar sus prestamos. La EPA tambien colaboro con las agendas
administradoras para proteger las transacciones futuras con los fondos rotativos.
Ademas, la Autoridad de Asesoria implemento requisitos para garantizar los
pagos de nuevos prestamos.
Agendas administradoras no detectaron indicios previos de que los
fondos estaban en riesgo
La EPA es responsable de la supervision general de los programas del CWSRF y
DWSRF. En virtud de los acuerdos operativos y de los memorandos de entendimiento,
la EQB y el DOH son responsables de administrar el CWSRF y DWSRF, asi
como de cumplir con las leyes y reglamentaciones federates. La EQB y el DOH
sostuvieron que actuaron en funcion de lo manifestado por la Autoridad para el
Financiamiento en lo que respecta al manejo de efectivo y al asesoramiento
financiero. La Autoridad para el Financiamiento es responsable de evaluar la
situacion financiera general de los fondos.
Si bien la EPA no tiene pautas especificas sobre como deberia realizarse esta
evaluacion de la situacion financiera, las reglamentaciones del CWSRF y DWSRF,
y las pautas de la EPA se centran en la capacidad financiera y las fuentes de
pago de los destinatarios de los prestamos. El personal de la Autoridad para el
Financiamiento manifesto no estar preocupado acerca de la situacion financiera
de los fondos rotativos dado que todos los prestamos estaban garantizados por el
gobierno de Puerto Rico y que los destinatarios habian cumplido en el pasado con
los requisitos de pago de los prestamos. No identificamos ningun requisito ni
ninguna pauta para asegurar la liquidez de la institucion depositaria de los fondos
(es decir, el GDB). Conforme se analizo en la seccion "Estructura gubernamental
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y crisis financiera provoco problemas de liquidez" del Capitulo 2, los problemas
de liquidez del GDB pueden atribuirse, en parte, a las medidas que indico el
gobierno de Puerto Rico.
La Autoridad para el Financiamiento confirmo que no recibio ninguna indication
previa acerca de la afectacion de la disponibilidad de los fondos rotativos que, en
definitiva, tendria lugar. Anteriormente, el GDB habia hecho desembolsos en forma
oportuna, y los desembolsos correspondientes al FY 2016 habian guardado relacion
con los anos anteriores. Fue recien el 31 de marzo de 2016, cuando la PRASA
solicito una extraction de los fondos federates para un proyecto del CWSRF, que la
Autoridad para el Financiamiento y la EPA notaron una demora en el desembolso.
Despues de que el centro financiero de la EPA en Las Vegas transfirio los fondos
al GDB para su desembolso, el banco demoro el desembolso por un tiempo
inusualmente prolongado.
Analisis de la OIG confirmo las declaraciones de la EPA y de las
agendas administradoras
Con el objeto de confirmar las declaraciones de las agendas administradoras
de que no habia problemas evidentes respecto del flujo de los fondos rotativos
provenientes del GDB antes de marzo de 2016, la OIG llevo a cabo un analisis de
los patrones de recibo y desembolso de efectivo desde el 1.° de julio de 2015
hasta el 30 de octubre de 2016. Los resultados del analisis guardaron relacion con
las declaraciones de la Autoridad para el Financiamiento de que el negocio estaba
procediendo como era habitual, aunque el banco estuviera con problemas de
liquidez durante ese tiempo. Conforme muestran los analisis, el GDB habia hecho
desembolsos en forma sistematica, sin lapsos significativos entre las extracciones
de efectivo federal y los desembolsos reales.
Aunque la EPA y las agendas administradoras hubieran expresado preocupacion
anteriormente respecto de la liquidez del GDB, no resulta claro si podria haberse
llevado a cabo una action o medida para proteger los fondos rotativos. El 13 de
febrero de 2014, se aprobo la Ley 24-2014, en virtud de la cual se autorizo al GDB
para que requiera a las agendas, los entes y demas departamentos del gobierno de
Puerto Rico a que "depositen y mantengan el total o una parte de sus fondos en
cuentas de deposito, certificados u otros instrumentos emitidos por el Banco
Gubernamental de Fomento para Puerto Rico". Todo intento por parte de las agendas
administradoras de retirar los fondos rotativos de, aproximadamente,
$ 188 millones en 2014 hubiera afectado en gran medida la liquidez del GDB.
Para continuar con sus operaciones, el GDB habria sido obligado a ejercer sus
facultades de requerirle a la Autoridad para el Financiamiento que mantenga los
fondos.
EPA respondio al pago atrasado de fondos por parte del GDB
En respuesta a la demora en el pago por parte del GDB, la EPA solicito, mediante
una carta con fecha del 31 de marzo de 2016, information a la EQB respecto del
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estado de los fondos rotativos en el GDB. La EQB no respondio a esta solicitud.
El 11 de abril de 2016, la EPA le escribio una carta a la EQB y al GDB en la que
expreso sus inquietudes respecto del estado de los fondos rotativos e informo que el uso
de los fondos para fines distintos al CWSRF y DWSRF constituiria un incumplimiento
de las leyes y reglamentaciones federales. El GDB respondio el 25 de abril de 2016 y
explico la importancia de la moratoria y del decreto ejecutivo de abril de 2016, pero no
aclara el uso ni el estado de los fondos rotativos. El 6 de mayo de 2016, la EPA volvio
a solicitar information sobre el estado de los fondos rotativos a la EQB y al GDB. La
EPA no recibio respuesta alguna; sin embargo, el 6 y el 23 de mayo de 2016, el GDB
desembolso los fondos federales que habian sido retirados el 31 de marzo de 2016, mas
de un mes despues de la extraction de efectivo federal.
La EPA se reunio con representantes de la EQB, la Autoridad para el
Financiamiento y el GDB del 12 al 15 de septiembre de 2016 para discutir el
estado de los fondos rotativos. En estas reuniones, la EPA se entero de que el
GDB carecia de fondos suficientes para desembolsar los fondos rotativos y que,
de acuerdo con la moratoria, los desembolsos futuros serian en cantidades
limitadas.
EPA tomo medidas para abordar el menoscabo del uso de los fondos
La EPA, como parte de sus responsabilidades de supervision, continuo participando
activamente con el CWSRF y DWSRF, y tomo las siguientes medidas:
Reviso el acuerdo de indulgencia respecto de los prestamos de la PRASA
y el plan de financiamiento (se discutio en la section "Mayor menoscabo a
los fondos rotativos debido a la situation financiera de la PRASA" del
Capitulo 2 de este informe).
Suspendio el flujo de fondos de subvenciones al gobierno de Puerto Rico.
Solicito nuevas cuentas en un banco comercial para proteger las transacciones
futuras con los fondos rotativos.
Emitio avisos de incumplimiento a la EQB, al DOH, a la Autoridad para el
Financiamiento y al GDB por incumplimiento en el deber de llevar a cabo
sus obligaciones y de cumplir con los requisitos federales, a fin de administrar
adecuadamente los fondos rotativos. Solicito planes de medidas correctivas.
Colaboro con la EQB y el DOH para negociar nuevos acuerdos operativos
y memorandos de entendimiento.
EPA suspendio el flujo de fondos de subvenciones a Puerto Rico
En abril de 2016, el Tesoro de EE. UU. revoco las transferencias electranicas de todos
los fondos federales al GDB. La EPA tambien suspendio la liberation de fondos de
subvenciones al CWSRF y DWSRF. El centra financiera de la EPA en Las Vegas
libero la ultima extraction el 31 de marzo de 2016. Estas medidas ocasionaron
importantes demoras en el desembolso de los gastos administrativos a la EQB y al
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DOH, asi como en el pago de las facturas presentadas por la PRASA, la Autoridad
de Energia Electrica de Puerto Rico y diversas municipalidades pequenas.
A1 19 de diciembre de 2016, la PRASA habia presentado facturas al DOH para
fines de desembolso en virtud del DWSRF por un total de mas de $9.4 millones. Este
monto incluye alrededor de $6.4 millones9 que el DOH envio a la Autoridad para el
Financiamiento por motivos de pago desde el 3 de marzo hasta el 25 de agosto de
2016 y un adicional de $2.9 millones en proceso en el DOH.
Al 27 de diciembre de 2016, la PRASA habia presentado facturas a la EQB para
fines de desembolso en virtud del CWSRF por un total de mas de $19 millones. La
EQB recibio las facturas entre mayo de 2015 y agosto de 2016. Otras entidades,
incluidas las pequenas municipalidades y la Autoridad de Energia Electrica de Puerto
Rico, habian presentado facturas por mas de $4 millones en virtud del CWSRF. La
EQB recibio estas facturas entre noviembre de 2015 y noviembre de 2016.
La EPA tiene previsto liberar los fondos de las subvenciones a la EQB y al DOH
para el reembolso de los gastos administrativos tras la firma de los nuevos contratos
operativos y de los memorandos de entendimiento. La EPA no ha decidido si liberara
fondos de subvenciones para el pago de facturas a la PRASA y a las otras entidades.
Medidas que se tomaron para proteger las transacciones futuras
La EPA esta colaborando con la EQB y el DOH para proteger las transacciones
futuras con los fondos rotativos. La Autoridad para el Financiamiento abrio nuevas
cuentas para los fondos rotativos en un banco comercial, Banco Popular, en junio
de 2016. La EPA solicito el establecimiento de cuentas fiduciarias para proteger aun
mas los fondos rotativos. La EPA tambien dispuso un nuevo requisito de certification
de la contribution paralela del estado antes del retiro de fondos federates.
EPA emitio avisos de incumplimiento y negocio nuevos acuerdos
operativos
Despues de que el GDB informo a la EPA en septiembre de 2016 que no podia
desembolsar los fondos rotativos, la EPA emitio avisos de incumplimiento a las
agendas administradoras y al GDB el 3 de octubre de 2016. La EPA determino
que las agendas administradoras no estaban cumpliendo con los siguientes
requisites en relation con los fondos rotativos:
Establecer, mantener y acreditar los fondos rotativos con pagos, y asegurar
que los saldos esten disponibles a perpetuidad.
Mantener los fondos rotativos de forma tal que se asegure que los fondos
sean utilizados para los propositos autorizados.
Establecer cuentas individuates para los fondos rotativos.
En virtud de los avisos, se exigia a la EQB y al DOH que presenten un plan de
medidas correctivas para lograr el cumplimiento de los requisites que se indicaban
en el aviso antes del 2 de noviembre de 2016. La EQB y el DOH presentaron los
9 Este monto no incluye el pago de $1.5 millones para el DWSRF que se le desembolso a la PRASA, conforme se
muestra en la Tabla 4.
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planes de medidas correctivas el 2 de noviembre de 2016 y el 27 de noviembre de
2016, respectivamente.
En respuesta al aviso, el GDB sostuvo que, a su entender, no podia proponer
ninguna medida correctiva. El GDB manifesto que siempre habia conservado y
distribuido los fondos rotativos de acuerdo con las indicaciones de la Autoridad
para el Financiamiento, y que dicha Autoridad dispone de todos los estados de
cuenta y registros con respecto a los saldos que permanecian en el banco. Asimismo,
el GDB sostuvo que, en la moratoria y los decretos ejecutivos relacionados, se
establecieron procedimientos y limitaciones respecto al retiro de los fondos
mantenidos en el banco. Ademas, la Ley PROMESA establecio una suspension
respecto de las acciones que atanen a los bienes y al endeudamiento del banco;
por lo tanto, toda medida que se hubiese tornado en respuesta a los avisos de
incumplimiento hubiese constituido una violation.
La Autoridad para el Financiamiento no respondio al aviso. De acuerdo con los
memorandos de entendimiento que se establecieron en virtud del DWSRF y CWSRF,
la EQB y el DOH son responsables de abordar el incumplimiento, no la Autoridad
para el Financiamiento. Las medidas que se tomaron para abordar el incumplimiento,
conforme se advirtio en los planes de medidas correctivas que presentaron el DOH
y la EQB, incorporaron medidas que tomo la Autoridad para el Financiamiento.
La EPA respondio a los planes de medidas correctivas que se presentaron el 29 de
diciembre de 2016. La EPA determino que parte de la informacion incluida en los
planes de medidas correctivas era inadecuada y requirio la presentation de informacion
adicional en el plazo de 60 dias. Ademas, la EPA nos informo que, el 4 de enero
de 2017, se firmaron los acuerdos operativos revisados para el DWSRF y CWSRF.
El 27 y el 30 de diciembre de 2016, se firmaron los memorandos de entendimiento
revisados para el CWSRF y DWSRF, respectivamente.
Cabe destacar que la OIG comenzo su auditoria despues de que la EPA emitiera
los avisos de incumplimiento. Segun se informo previamente, la OIG concluyo
que las agendas administradoras habian establecido y mantenido los fondos rotativos
en cuentas independientes. Asimismo, tampoco detectamos ningun indicio de que
las agendas administradoras hayan usado los fondos para fines no autorizados.
Los fondos rotativos no estan disponibles porque el GDB no cuenta con los activos
(efectivo) necesarios para desembolsar los saldos.
Conclusion
La EPA y las agendas administradoras no detectaron indicios, antes de 2016, que
les permitieran darse cuenta de que estaban en riesgo el CWSRF y DWSRF en el
GDB o los pagos de los prestamos por parte de la PRASA. Asimismo, no habia
action ni medida alguna que la EPA o las agendas administradoras pudieran haber
llevado a cabo para proteger los saldos de los fondos rotativos o asegurar los pagos
de los prestamos. La EPA llevo a cabo una supervision adecuada en respuesta a la
situation financiera del GDB y de la PRASA y para proteger las transacciones
futuras con los fondos rotativos. En funcion de los resultados de nuestra auditoria,
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no realizamos recomendaciones con respecto a la supervision de los asuntos
discutidos por parte de la EPA.
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Estado de recomendaciones y
potenciales beneficios monetarios
RECOMENDACIONES
Potenciales
beneficios
Fecha de
monetarios
Funcionario a cargo de la
compleclon
(expresados
Rec. n.° Pi
ag. n.°
Asunto
Estado1 medida
prevlsta
en miles de $)
1 20 Evaluar opciones para recuperar la viabilidad de los Fondos NR Administradora Regional, $ 774,000
rotativos estatales de agua limpia y agua potable de Puerto Rico Region 2
o implementar nuevas estrategias que se adapten mejor a las
necesidades financieras, programaticas, ambientales y de salud
publica del gobierno de Puerto Rico.
1 C = Medida correctiva completada.
R = Recomendacion resuelta con medida correctiva pendiente.
NR = Recomendacion no resuelta con iniciativas de resolution en curso.
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Distribution
El administrador
Jefe de personal
Administradora Regional, Region 2
Funcionario de seguimiento de la agenda (el CFO)
Coordinador de seguimiento de la agenda
Abogado General
Administrador adjunto de Reladones Congresales e Intergubernamentales
Administrador adjunto de Asuntos Publicos
Director, Ofidna para el Tratamiento de Aguas Residuales, Ofidna del Agua
Diredor, Ofidna de Aguas Subterraneas y Agua Potable, Ofidna del Agua
Subadministrador regional, Region 2
Diredor, Division de Agua Limpia, Region 2
Diredor, Division de Proteccion Ambiental del Caribe, Region 2
Diredor, Division de Asuntos Publicos, Region 2
Coordinador de seguimiento de auditoria, Oficina del Administrador
Coordinador de seguimiento de auditoria, Region 2
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